国元证券股份有限公司总裁沈和付

吕娅珊  本报记者 | 邵鹏璐

    国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”）在本次评价中，成绩大幅提升，跻身A类评级。
    “国元证券2021年获评A类，是在国家发展改革委及相关部门的指导和支持下，通过大力发展债券业务、服务地方经济取得的重要阶段性进展和成效。国家发展改革委评价体系指标，为参评机构提高能力水平指明了方向。参评机构可根据指标体系调整完善组织架构、工作重点和行事方式，找准自身不足，持续提升从业人员的合规意识和职业素养，加强注册制下企业债券业务的专业水平和服务质量，加速形成‘评价—竞争—提升’的良性循环。”国元证券总裁沈和付接受本报记者专访时表示，下一步，国元证券将持续优化债券业务组织架构，加强公司制度建设，强化风险控制体系建设，不断提高业务风险防范能力和承销服务质量，为企业债券市场高质量发展添砖加瓦。
    
发挥专业优势
服务实体经济能力持续提升

    国元证券作为安徽地区的“领跑型”券商，充分发挥作为实体经济与资本市场的连接纽带功能，扎实立足专业优势，恪守中介机构职责，通过多种方式满足实体企业融资需求，服务实体经济能力持续提升。公司连续12年获安徽省政府服务地方实体经济发展评价最高等次。
    2021年，国元证券承销企业债券“21宁国债”“21利辛债”和“21濉溪建投债”。其中，“21利辛债”和“21濉溪建投债”募集资金用途均为安置房建设项目；“21宁国债”为借新还旧债券，募集资金用途为偿还2021年到期的企业债券。除上述已发行的债券外，国元证券还连续申报了枞阳县县城新型城镇化建设债券、无为市一般企业债券、宿松县农村产业融合专项债券、建湖县小微企业增信集合债券等企业债券项目。
    沈和付介绍，2021年，国元证券围绕强化服务区县级平台能力，承销的区县级债券为地方经济发展、县域乡村振兴、相关项目建设提供了资金保障。紧跟政策方向，在国家发展改革委2020年底发布企业债券“借新还旧”政策之时，即开始梳理项目资源，及时申报并成功发行了“21宁国债”，为发行人偿还2021年到期的企业债券提供了有效资金支持。
    沈和付表示，在服务实体经济过程中，国元证券主要通过发行债券和首发上市等方式，高质量满足实体企业融资需求。
    一方面，通过承销发行企业债券，直接服务实体经济或间接减轻实体经济融资压力。2021年申报并于2022年成功发行的建湖县新农村建设投资有限公司小微企业增信集合债券，募集资金用于发放涉农贷款，支持乡村振兴发展，直接服务实体经济；2022年成功发行的宿松县农村产业融合专项债券，募集资金用于农村第一二三产业融合项目，直接支持农村实体经济的发展；2021年申报并于2022年成功发行的枞阳县县城新型城镇化建设债券，募集资金用于建设铝基新材料标准化厂房，项目建成后提供给铝基新材料生产厂家使用，减轻其建设厂房的融资压力，间接服务实体经济。
    另一方面，通过IPO首发上市，直接为实体企业获得资本市场融资，为实体经济服好务、添助力。2021年，国元证券服务的14家公司实现首发上市，融资规模206.31亿元，极大促进了上市公司及其相关企业的持续健康发展。
    
提高承销质量
风险防范化解能力显著增强

    沈和付强调，除了大力服务实体经济，国元证券还不断提高债券承销服务质量，持续有效强化债券风险防范能力。
    首先，通过设定组织架构、完善风险控制体系和建立管理制度，持续有效提高债券承销服务质量。
    一是优化组织架构，提供人力支撑。国元证券债券业务总部成立于2014年，是公司一级业务总部。目前下设多个业务部门和业务保障部门，拥有业务人员近70人，分别负责债券的承揽承做、发行销售、质量控制、合规管理、存续期管理、档案管理及综合后勤服务等工作。
    二是层层严格把关，强化风险防控。国元证券通过逐步调整和完善，设立了三道风险防线内控体系，层层把关，严进严出，保证项目风险可控。目前公司已承销各类债券109支，承销总额近830亿元，所承销债券没有出现违约情形，且较多实现低利率发行，在市场上进一步树立了国元证券的良好形象和口碑。
    三是增强制度供给，实现全程管理。国元证券及部门层面就债券业务发展制定相关制度近40项，现有制度涵盖了债券承销业务的项目立项、尽职调查、发行审核、发行承销、持续督导等主要环节，规范了业务流程，完善了内控体系，实现了风险控制与公司债券业务的适当分离，确保债券业务稳健持续健康发展。
    其次，通过建设并不断完善风险控制体系、确定规范的尽调程序及建立存续期动态跟踪机制，持续有效提高债券风险防范能力。
    一是建立并不断完善风控体系。国元证券债券承销类业务运作，实行业务部门经理负责制下的项目负责人制度，将责任落实到人头，实现了“横向到边、纵向到底”，真正把风险防控责任落实到位。
    二是确定规范的尽调程序。国元证券在相关制度中明确要求，尽职调查须重点关注项目发行方案和条款设置、发行人的营收来源、偿债保障措施、财务状况、募集资金用途等。在全面尽职调查的基础上，全面评估是否符合发行条件，并根据《公司信用类债券信息披露管理办法》等要求，制作相关申报文件，进行信息披露和风险提示，切实提高申报材料质量。同时，在前期尽调阶段，严格立项准入环节，从总体上把控发行人是否符合发行基本要求。
    三是建立存续期动态跟踪机制。针对存续期债券，国元证券建立了对发行人的持续动态跟踪机制，定期核查募集资金使用情况，提前对偿付资金安排情况进行摸排，进行存续期信用风险全面排查。存续期间，重点关注发行人的重大事件起因、目前状态、可能产生的后果，督促引导发行人科学稳妥应对，特别是及时进行信息披露工作。
    此外，国元证券还通过做好债券承销类业务重大风险事件应急处置预案，保障关键节点各项工作有力有序有效开展，力争主动防范化解风险业务，做到早识别、早预警、早处置。由于风险防范有力有效，至今未出现相关风险事项。